Вандербильты: уроки взлета и падения богатейшей семьи Америки

Banks.am и компания по управлению капиталом Wilco начинают совместную серию статей, посвященных практикам преемственности и семейного управления.

Отмечающая 35-летие независимости Армения вступает в период передачи крупного частного капитала между поколениями. Почти весь этот капитал был создан с нуля за последние три с половиной десятилетия, и его владельцам и их семьям только предстоит пройти через процесс передачи бизнеса и активов следующему поколению - без опыта предыдущих смен и без устоявшихся традиций.

Мы будем представлять конкретные исторические примеры, сопровождая их комментариями экспертов Wilco, которые помогут понять применимость этих уроков к армянским реалиям.

Оказавшись в Нью-Йорке, вы, скорее всего, захотите взглянуть на одну из главных визитных карточек города - Центральный вокзал, или, как его принято называть, Гранд-Централ. Возле вокзала вы увидите бронзовую статую мужчины высотой около 3 метров и весом 4 тонны, которая в свое время считалась крупнейшей в Соединенных Штатах. Это памятник одному из самых успешных и богатых предпринимателей США XIX века - Корнелиусу Вандербильту.

Вандербильт, чье имя тесно связано с историей создания Гранд-Централа, сумел превратить 100 долларов США, взятые в долг у родителей в 16-летнем возрасте, в железнодорожную империю и спустя десятилетия накопил состояние порядка 100 млн долларов. Для сравнения: это превышало общий объем средств, хранившихся в то время в казначействе Соединенных Штатов.

Однако всего за несколько поколений это колоссальное семейное богатство практически полностью растворилось. 

А как все начиналось? 

Строительство империи Вандербильтов

В 1817 году Корнелиус познакомился с владельцем паромного бизнеса Томасом Гиббонсом, который предложил ему возглавить свой пароход, курсировавший между Нью-Йорком и Нью-Джерси. Так Вандербильт познакомился с самой востребованной и инновационной «технологией» того времени - пароходами, что расширило его кругозор и помогло завязать новые связи. Уже к 1830 году Вандербильт эксплуатировал собственные пароходы, ходившие из Нью-Йорка в близлежащие регионы. Первая ступень успеха была покорена.

Самый знаменательный поворот в карьере Вандербильта произошел в начале 1860-х годов, когда он, будучи уже в возрасте 67 лет, продал свои пароходы и инвестировал в ряд железнодорожных компаний, включая Центральную железную дорогу Нью-Йорка (New York Central Railroad). Вскоре после этого он построил новый железнодорожный вокзал в Манхэттене - так родился Гранд-Централ, перед которым стоит его статуя. Почти десятилетие успехов в железнодорожном бизнесе закрепили за ним титул «короля американских железных дорог».

Богатейший человек Америки оставляет наследство

Корнелиус, у которого было 13 детей от первого брака, скончался в 1877 году в возрасте 82 лет, завещав большую часть своего состояния (около 90 процентов) старшему сыну - Уильяму Генри. Говорят, оставляя богатство старшему сыну, он передал напутствие: «Любой дурак может накопить состояние, но чтобы его сохранить, нужен ум».

Хотя Уильям пережил отца всего на 8 лет, за этот короткий период он сумел расширить железнодорожную империю Вандербильтов. Многие исследователи отмечают, что он удвоил унаследованное от отца состояние, доведя его примерно до 200 млн долларов.

После смерти Уильяма Вандербильта состояние было разделено между его детьми, и именно с этого начался закат семейной империи.

Начало конца, или «Проклятие Вандербильтов»

Корнелиус Вандербильт был убежден, что основная часть семейного богатства должна передаваться лишь одному наследнику, но сковшийся в 1885 году Уильям Вандербильт завещал состояние трем сыновьям: Корнелиусу II, Уильяму Киссаму и Джорджу Вашингтону. Параллельно с разделом имущества в семье Вандербильтов стало угасать стремление продолжать развитие бизнеса, в то время как расходы росли. Вплоть до своей смерти в 1899 году Корнелиус Вандербильт II, который был наиболее вовлечен в семейное дело и проявлял к нему наибольший интерес, руководил принадлежавшими им железнодорожными компаниями, а также продолжал благотворительную деятельность, начатую его отцом.

Уильям Киссам работал вместе с братом, однако проявлял значительно меньше интереса к сохранению великого наследия семьи. Когда Корнелиус умер, Уильям взял на себя руководство компаниями, но вскоре решил передать управление железными дорогами сторонней компании, а сам ушел из активного бизнеса и полностью посвятил себя любимым занятиям: парусным гонкам, разведению лошадей и мероприятиям, организуемым американским высшим светом.

Младший брат, Джордж Вашингтон Вандербильт, менее всего интересовался бизнесом и, в частности, перспективой развития и расширения семейных предприятий. Вместо этого он, как и многие другие члены семьи, предпочитал покупать поместья и строить роскошные особняки, о вечеринках в которых говорила вся Америка. При этом для их строительства он нанимал самых известных архитекторов, платя им огромные деньги. Одним из самых запоминающихся стало поместье Билтмор в Северной Каролине на 250 комнат, занимающее территорию около 60 тысяч гектаров. Говорят, что это поместье «съело» 4,4 млн долларов из 5-миллионного наследства Джорджа.

Конец XIX века ознаменовался для Вандербильтов колоссальными расходами и конкуренцией за сохранение своего положения в обществе. Семья приобретала дорогостоящие коллекции европейских художников, особняки: только на Пятой авеню в Манхэттене они построили 10 особняков. При этом на содержание этих домов тратились огромные суммы - при том, что большую часть года они пустовали.

В результате гигантские поместья, личная роскошь и пышные траты ради соответствия высокому социальному статусу поглотили значительную часть семейного богатства. 

Окончательное растрачивание семейного наследия

Постепенно семейное предприятие стало терять свою целостность, дробясь между все большим числом наследников. Хотя в годы Второй мировой войны транспортный бизнес достиг своего пика, развитие грузовых автомобилей, судов и авиации существенно ослабили позиции железнодорожной отрасли. Акции New York Central начали выставляться на продажу, и после нескольких банкротств компания в 1971 году перешла под контроль государственной компании Amtrak.

К 1947 году все 10 особняков Вандербильтов, построенных на Пятой авеню в Нью-Йорке, уже были снесены, а их внутреннее убранство и предметы интерьера - проданы с аукциона. Сегодня железные ворота одного из этих особняков установлены у входа в Оранжерею Центрального парка Нью-Йорка.

К середине XX века многие знаменитые поместья семьи были проданы или превращены в музеи, поскольку долги наследников непрерывно росли. Существует популярное, пусть и отчасти преувеличенное мнение о том, что когда в 1973 году собрались 120 наследников семьи Вандербильт, ни один из них уже не был миллионером.

Самый известный Вандербильт наших дней

Самый известный представитель семьи Вандербильт сегодня - сын Глории, наследник в шестом поколении, телеведущий Андерсон Купер. Происходя из семьи Корнелиуса Вандербильта, считавшегося в свое время богатейшим человеком США, Купер не унаследовал передаваемого из поколения в поколение состояния. По сути, большей части оставшегося от Вандербильтов капитала попросту не существовало. 

В одном из интервью Купер рассказывал, как мать заявила ему, что он не сможет потратить ни единого цента из наследия Вандербильтов. Сам Андерсон Купер впоследствии не раз отмечал, что был рад этому, поскольку полученные по наследству деньги «убивают инициативу» и являются «проклятием».

Взлет и падение Вандербильтов - доказательство простой истины: создать богатство трудно, но еще сложнее сохранить и не растратить его из поколения в поколение. 

***

История Вандербильтов - наглядный пример вопросов, знакомых многим семьям, обладащим крупным капиталом: кому и как передать состояние и бизнес, как сохранить единство и ценности семьи, какие инструменты помогут не растерять капитал между поколениями. Мы попросили прокомментировать их директора по стратегическим проектам Wilco Карину Арутюнову, специализирующуюся на вопросах семейного управления (family governance) и планирования преемственности.

Сложности универсальны 

Капитал не имеет прописки, а сложности планирования и передачи благосостояния семей универсальны. Конфликты поколений, разность во взглядах, отсутствие диалога, единых принципов и правовых механизмов разрешения внутрисемейных конфликтов — все это, к сожалению, не способствует передаче в первую очередь нематериальных ценностей, традиций и семейных историй следующим поколениям. А ведь именно знание истории семьи, доверие и сформулированный заранее подход к судьбе капитала и бизнеса — фундамент будущего благосостояния и семейного спокойствия.
 
Чтобы выстроить этот фундамент, в мировой практике существует целая область — семейное управление, или family governance. Это не абстрактное понятие, а конкретная система: семейные советы, семейные конституции, регламенты принятия решений, механизмы разрешения конфликтов. В более системном варианте — семейный офис, который профессионально управляет капиталом, инвестициями и интересами семьи как единого целого. В Wilco мы работаем как с семьями, которые только начинают выстраивать такую инфраструктуру — помогая заложить принципы с самого начала, — так и с уже действующими семейными офисами, которым нужна экспертиза в конкретных вопросах управления и преемственности. 

Грамотная преемственность - не только частное дело 

На Западе family governance насчитывает несколько столетий истории, а в нашем регионе культура подхода к семье как к партнерству — с управлением, комитетами, прописанными правилами —пока только формируется. 

Важно понимать, что речь идет не только о судьбе отдельных семей. То, как первое поколение предпринимателей передаст свой капитал, во многом определит, останется ли этот капитал работать в экономике региона — или будет постепенно утрачен. Грамотная преемственность — это не только частное дело, и в случаи крупного капитала может повлиять на экономику страны или региона.

Понять цель 

Не существует одного единственного юридического инструмента, который решал бы все вопросы, работал автономно и не требовал периодического пересмотра. В первую очередь важно понять цель структурирования: что наследодатель хотел бы, чтобы произошло после его ухода — с его активами и с его семьей.
 

Например, в завещании стоит подробно описать, какое имущество и бизнес должны попасть не напрямую к наследникам, а в специально создаваемую организацию — фонд или траст — кто ею управляет и кому, сколько и на каких условиях она платит наследникам. Это позволит защитить не только активы, но и самих наследников — от юного возраста, неопытности в делах бизнеса, советов «доброжелателей».
 
При этом выбор конкретного инструмента во многом определяется юрисдикцией, в которой сосредоточен капитал. Например, в странах СНГ одним из наиболее востребованных механизмов является фонд.

Инструменты планирования

Как говорится, истина — дочь времени. Только время способно продемонстрировать справедливость того или иного решения. Жизнь многообразна и весьма изменчива, современный человек не может полностью обезопасить свою семью — но ему доступны инструменты планирования, способные существенно снизить количество рисков по сравнению с его предшественниками. Неизвестность или предсказуемость — выбор за нами.