Коммерсант, 18.07.2007

Федеральная антимонопольная служба вчера разрешила казахскому финансовому холдингу Seimar Alliance приобрести 51% акций входящего в двадцатку крупнейших российских банков «Петрокоммерца». До сих пор столь крупные сделки в российском банковском секторе совершали только западные инвесторы. Однако аналитики считают, что покупка будет оправдана только в том случае, если банк сохранит своего основного клиента - нефтяную компанию ЛУКОЙЛ.

Как рассказали Ъ в Федеральной антимонопольной службе (ФАС), вчера казахская финансовая корпорация «Сеймар Альянс» получила разрешение на приобретение 51% акций банка «Петрокоммерц». По информации Ъ от источника, близкого к сторонам сделки, в ближайшие месяцы корпорация планирует увеличить свою долю в «Петрокоммерце» до 100%. За весь пакет акций они готовы заплатить $1,5-1,6 млрд, что составит около трех величин собственного капитала банка (P/BV).

Банк «Петрокоммерц» основан в 1992 году. По данным на 1 апреля 2007 года банк занимает 18-е место по размеру собственного капитала (16,8 млрд руб.) и 17-е место по сумме чистых активов (129,6 млрд руб.). В январе 2007 года основной акционер банка - ИФД «Капиталъ», чьими конечными бенефициарами являются президент ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов и его заместитель Леонид Федун,- консолидировал 99,17% акций «Петрокоммерца» на балансе кипрской Reserve Invest.

Финансовая корпорация «Сеймар Альянс» (Seimar Alliance Financial Corporation, SAFC) создана в декабре 2006 года на базе инвестиционной группы «Сеймар», принадлежащей братьям Маргулану и Ерлану Сейсембаевым и Аскару Галину. Она контролирует 69,61% голосующих акций Альянс банка, лидера потребкредитования Казахстана. В начале этой недели Альянс банк в рамках IPO разместил на Лондонской фондовой бирже глобальные депозитарные расписки (GDR). В итоге рыночная капитализация банка составила $4 млрд.

Банк «Петрокоммерц» станет вторым приобретением казахского холдинга. Месяц назад «Сеймар Альянс» объявил о покупке 92,75% небольшого Старбанка. Однако аналитики называют знаковой именно сделку по приобретению банка, входящего в TOP-20. До сих пор представители казахского финансового сектора предпочитали покупать в России более скромные активы. Наиболее крупными инвесторами здесь являются два крупнейших банка республики - Казкоммерцбанк (бенефициар Москоммерцбанка и инвесткомпании «Ист Кэпитал») и банк «ТуранАлем» (ему принадлежит 15,6% Славинвестбанка, Омск-банк, Агроинкомбанк и банк БТА).

«Активы ’Петрокоммерца’ составляют больше половины активов казахского банка, - отмечает аналитик инвесткомпании ’Тройка Диалог’ Ольга Веселова. - Для ’Сеймар Альянс’ это глубокая диверсификация рисков, как страновых, так и клиентских». Вместе с тем объемы приобретения заставили специалистов усомниться в эффективности сделки. «’Петрокоммерц’ слишком крупный банк, чтобы покупать его для развития бизнеса в новом регионе, - считает старший аналитик Альфа-банка Наталья Орлова. - Без счетов ЛУКОЙЛа ’Петрокоммерц’ так дорого не стоит».