Интервью исполнительного директора Конверс Банка Тиграна Давтяна агентству Медиамакс и порталу Banks.am

- Многие из банков Армении объявили в этом году о стратегических изменениях в политике. Конверс Банк, будучи одним из крупных игроков сектора, обычно проявляет себя сдержанно, однако в последнее время стали заметны изменения во внешнем оформлении банка. Означает ли это новую стратегию?

-  21 банк – слишком много для Армении, вследствие чего банки зачастую даже мешают друг другу. Оценивая эту конкуренцию и ограниченное количество клиентов в Армении, мы осознаем, что агрессивный рост не имеет альтернативы.

Наша стратегия на ближайшие годы – это агрессивный рост в соответствии с нашим лозунгом «Для всех». Особо будут акцентироваться розничные банковские услуги. Это означает расширение филиальной сети во всех регионах Армении и доступность услуг для каждого гражданина. Мы сделаем все, чтобы в условиях жесткой конкуренции наши услуги были конкурентоспособными, а их качество – высоким. Кстати, не исключается и неорганическое расширение банка через приобретение другой финансовой структуры.

В настоящее время мы производим изменения в имидже банка: в будущем все наши филиалы будут модернизированы таким образом, чтобы клиенты не чувствовали разницы, в каком из них они обслуживаются. Везде должны действовать одинаковые стандарты качества.

- В банковской системе Армении, несмотря на присутствие крупных международных игроков, есть небольшие банки, которым удается работать с прибылью и фиксировать здоровые финансовые показатели. Чем Вы это объясняете?

- Обычно эти небольшие банки выбирают для себя целевую группу клиентов, вплоть до работы с компаниями, аффилированными со своим акционером, где они себя чувствуют вполне комфортно.

Думаю, рано или поздно собственникам надоест держать эти банки с их маленькой рентабельностью. ROE многих из них (рентабельность собственного капитала; рассчитывается следующим путем: чистая прибыль/собственный капитал * 100%) на довольно низком уровне. Инвестору в Армении совершенно неинтересно содержать банк с доходностью ниже 10%, поскольку те же суммы можно вложить в банке и получать тот же доход. Долго так продолжаться не может.

- Банковская система Армении за три квартала текущего года продемонстрировала динамичный рост. Можно ли предположить, что система полностью преодолела последствия кризиса и вошла в стадию активного роста? С другой стороны, над Арменией нависла угроза возможной второй волны кризиса. Насколько мы готовы противостоять внешним сотрясениям на этот раз?

- Если глубже изучить финансово-экономические показатели клиентов, увидим, что последствия кризиса еще не исчезли полностью. И если кризис ударит по Армении вновь, что по мнению всех аналитиков неизбежно, банковской системе удастся его выдержать. Сложнее будут дела у экономических субъектов, так или иначе интегрированных с другими рынками и/либо «питающихся» трансфертами, что, в свою очередь, отразится на возвратности кредитов.

Процессы, проходящие в Европе и США, не могут не отразиться на долларе и евро, а учитывая долларизацию нашей экономики, это очень опасно. Кредитные портфели банков на 70% долларовые. Получать драмовый доход и брать долларовый кредит – означает брать на себя валютный риск. Остается надеяться, что новая волна не будет для Армении сильной. В любом случае, составляя стратегическую программу, мы планировали довольно стабильную национальную валюту.

- Не создает ли это предпосылки для формирования в Армении хедж-фондов?

- Думаю, предпосылки для этого возникли еще давно. Отложим в сторону хедж-фонды: у нас до сих пор не сформировался рынок производных ценных бумаг. Если бы сегодня у нас были фьючерсные и опционные рынки, нам бы удалось в какой-то степени покрыть эти риски.
 
- Вы преподаете в Славянском университете предмет  «Рынок ценных бумаг».  Будет интересно услышать оценки специалиста и одновременно руководителя банка-эмитента  о краткосрочных и среднесрочных перспективах развития рынка капитала Армении. Почему он, в конце концов, не развивается? 

- Есть несколько причин: это и плохие воспоминания, оставшиеся от советского периода, нехватка знаний, менталитет и, самое обидное, имевшая место в Армении приватизация, которая прошла  по самому неправильному сценарию, который можно было представить. В итоге появились приватизированные и ограбленные предприятия, которые были оценены и проданы непонятным образом.   

Потом была создана Комиссия по ценным бумагам, которая поставила перед новосозданными акционерными компаниями такие строгие требования, что открытые акционерные общества предпочли стать закрытыми. В 1997-98гг. было 1400 открытых открытых акционерных обществ, а сегодня их можно сосчитать на пальцах.

Сегодня есть очень мало компаний, которые хотят идти на IPO. Cчитаю, что в этой сфере определенное будущее имеет именно банковская система, поскольку в условиях острой конкуренции банки должны идти на укрупнение.

Мы выпустили корпоративные облигации и намерены были осуществить 4 размещения, однако после первого поняли, что размещение следующих невозможно. После взлета валюты люди больше не инвестировали в драмовые активы. Сегодня более или менее возможно осуществить размещение в случае краткосрочных инструментов, мы же выпустили трехлетние бумаги.

Сегодня невозможно обеспечить развитие рынка капитала в Армении по причине долларизации экономики и отсутствия долгосрочного доверия по отношению к национальной валюте. 

Надеюсь, в ближайшие годы вернется доверие к национальной валюте и снизится долларизация.

- Конверс Банк участвует в программе кредитования сельского хозяйства при поддержке государства?  Как Вы оцениваете эту программу?

- Мировой проблемой номер один, которая поднимается аналитиками, является продовольственное обеспечение. Население планеты стремительно растет, и спустя несколько десятков лет обеспечение населения продовольствием станет для всех основной задачей. 
 
В силу этого все страны должны прежде всего думать о продовольственном обеспечении. Такая страна, как Армения, должна не нуждаться в импорте хотя бы зерна и мяса. Думаю, первоочередной задачей нашего государства должно быть обеспечение страны, как минимум, зерном и мясом. Это тот вопрос, для решения которого не нужны десятилетия, это, на мой взгляд, можно сделать очень быстро.

Отмечу, что кредитование сельского хозяйства, с точки зрения бизнеса, достаточно выгодно, просто это немного более емкая по времени сфера. В стратегической программе банка мы придаем очень большое место финансированию сельского хозяйства. Если сегодня кредитование этой сферы в нашем портфеле составляет около 5%, то в ближайшие 3 года мы намерены довести этот показатель до 10%.

Государственная программа была довольно выгодной для нас, несмотря на то, что мы  присоединились к ней сравнительно поздно. Кромо того, мы финансируем сельское хозяйство в рамках многочисленных международных программ и за счет собственных средств. Причем по довольно хорошим ставкам – от 12 до 16% годовых. В основном эти кредиты не превышают 3 млн. драмов. Возвратность здесь довольно хорошая.
 
- Вы сравнительно недавно вернулись из Лос-Анджелеса, где проходил первый инвестиционный банковский форум. Каковы Ваши впечатления?

- Форум прошел довольно эффективно, в нем приняли участие около 400 человек. Особо интересно было то, что многие  бизнесмены армянского происхождения Лос-Анджелеса были откровенно удивлены презентациями Центрального банка и Союза банков Армении, благодаря которым они открыли для себя банковскую систему Армении в качестве развитой и стабильной сферы. Думаю, нам удалось донести до наших американских соотечественников тот мессидж, что Армения является достойной страной для инвестиций, а банковская система хорошо развита и стабильна.