В 2021 году мировой объем покупок с использованием сервисов BNPL (buy now, pay later, «купи сейчас, плати потом») составил $100 млрд, а наибольшее распространение этот метод оплаты получил в Европе, пишет VC.ru.

В европейских странах пятая часть всех розничных торговцев предлагает ту или иную форму BNPL. В Германии, для примера, половина потребителей, которые знают, что такое BNPL, уже воспользовались им. В Великобритании £4 из £100 тратятся с использованием BNPL.

В каждой транзакции с использованием BNPL участвуют три игрока: покупатель, торговец и компания BNPL.

Клиенты получают очевидную выгоду, распределяя свои покупки на еженедельные или ежемесячные платежи (обычно с небольшими процентами или вообще без них), а торговцы увеличивают свои продажи за счет более высокой конверсии и меньшего количества брошенных корзин. Что получают компании BNPL? Разумеется, скромный процент от дохода с каждой из этих покупок.

Последние данные показывают, что клиенты тратят на 55% больше, когда BNPL доступен. Для потребителей выгода заключается не только в том, что они получают возможность оплачивать товары несколькими частями, но и в том, что они могут делать это, не прибегая к другим формам хищнического кредитования (то есть высоким процентным ставкам), таким как кредитные карты.

Конечно, все это не означает, что можно купить 150 пар новой обуви в течение двух месяцев, а потом думать, как за них расплатиться. Это явно не в интересах ни торговцев, ни компаний BNPL․ Поэтому большинство компаний BNPL имеют:

- Лимит стоимости корзины для беспроцентного кредитования,
- Персонализированный ежемесячный кредитный лимит для каждого клиента.

2020 год стал рекордным для BNPL-стартапов в плане привлечения инвестиций - по всему миру было привлечено $1,5 млрд, из которых около $1,2 млрд пришлось на европейские стартапы. Но это ничто по сравнению с недавним раундом шведской компании Klarna на $1 млрд или с тем фактом, что только за последние 2 месяца европейские BNPL-стартапы привлекли €900 млн. Более того, согласно недавнему анализу Kaleido Intelligence, европейский рынок BNPL вырастет до €300 млрд к 2025 году (это около 30% рынка электронной коммерции).



Xотя у BNPL много положительных сторон, ей также предстоит решить множество проблем, прежде чем эта модель достигнет массового принятия и/или полного господства.

Первая проблема заключается в регулировании. По крайней мере, на уровне ЕС он не регулируется, а подпадает под действие Стратегии цифрового единого рынка и Директивы о платежных услугах. Проще говоря, это означает, что BNPL-стартапы не считаются кредитными компаниями, как American Express, а являются компаниями электронных платежей, со всеми вытекающими отсюда свободами. Но, похоже, это скоро изменится, потому что Klarna стала большой, очень большой компанией, и это привлекло внимание регулирующих органов.

BNPL сталкивается со многими другими проблемами, одна из которых - возможность того, что клиенты могут превысить свои финансовые возможности и купить больше, чем они могут себе позволить, из-за того, что услуга BNPL очень доступна. Чрезмерное заимствование неизменно приводит к долговым спиралям.

Еще одна проблема заключается в том, что, как и любой другой способ финансирования, BNPL весьма открыт для мошенничества. Тот факт, что, например, многие варианты финансирования, предлагаемые BNPL, не требуют проверки кредитоспособности, делает их очень уязвимыми для мошенничества. Что касается продавцов, то ничто не мешает им подавать фальсифицированные заказы и получать платежи за «проданные», но фактически не доставленные товары.

Наконец, есть еще две проблемы, о которых должны знать компании BNPL: конкуренция внутри сектора и конкуренция вне сектора.

Сектор BNPL очень похож на сферу доставки продуктов питания, в которой победитель получает все, а это означает, что в конечном итоге будет не более трех игроков, доминирующих во всей Европе, а возможно, и в мире. И нет никакой гарантии, что тот, кто находится на вершине сейчас, останется на ней и через десять лет.

Как недавно отметил генеральный директор Klarna Себастьян Семятовский, больше всего его беспокоят маленькие компании, выходящие на небольшие рынки и доминирующие на них с удивительным продуктом.

Кроме того, существует угроза извне сектора, то есть со стороны финансовых компаний и технологических гигантов. Стартапы BNPL противостоят некоторым крупным игрокам, таким как Paypal, American Express и Amazon, которые в некоторых европейских странах уже начали предлагать варианты рассрочки платежа под 0%.

Хотя эти крупные технологические компании, возможно, немного опоздали, чтобы остановить крупных игроков BNPL, таких как Klarna, тем не менее они вполне могут уничтожить всех мелких игроков.

Партнер раздела «Финтех» -