Первичное размещение акций Visa стало крупнейшим в Америке Международная платежная система Visa во вторник провела успешное первичное размещение акций на Нью-Йоркской фондовой бирже, выручив почти 18 млрд долл. Это стало крупнейшим IPO за всю историю финансового рынка США. Как отмечают западные экономисты, Visa проводила размещение в условиях не самой благоприятной рыночной конъюнктуры, однако кредитный кризис в меньшей степени отражается на привлекательности бумаг этой компании. Ведь в отличие от компаний American Express Co. и Discover Financial Services, которые предоставляют кредиты пользователям своих пластиковых карт, Visa только обслуживает транзакции. «Бизнес-модель этой компании просто превосходна, -- подчеркивает аналитик консалтинговой компании Aite Group LLC Гвенн Безард. -- Они полностью избавлены от риска, связанного с кредитованием клиентов». До сих пор рекорд по привлечению средств от IPO был за AT&T, которая разместила свои бумаги на 10,2 млрд долл. В мире же первое место пока принадлежит китайскому Industrial & Commercial Bank of China Ltd., который в 2006 году продал акций на 22 млрд долларов. Компания Visa реализовала 406 млн своих акций по цене 44 долл. Цена размещения оказалась заметно выше планируемого диапазона в 37--42 долл. Андеррайтерами размещения выступили JP Morgan, Goldman Sachs & Co., Bank of America Securities LLC, Citigroup, HSBC, Merrill Lynch & Co., UBS Investment Bank and Wachovia Securities. В течение следующих 30 дней эти инвестбанки могут также реализовать свои опционы на покупку около 40,6 млн акций. Если это произойдет, то объем IPO увеличится до 19,7 млрд долл. Вчера состоялись и первые торги новыми бумагами. На момент подписания номера капитализация Visa составляла около 36 млрд долларов. Как отмечается в сообщении компании, средства от IPO будут использованы «на решение текущих задач». В частности, около 10 млрд долл. пойдет на выкуп акций у банков, которые ими владеют. JP Morgan Chase & Co., который является крупнейшим акционером Visa, может получить около 1,25 млрд долл., Bank of America -- до 625 млн долл., National City Corp. -- около 435 млн долл., Citigroup Inc. -- около 300 млн долл., U.S. Bancorp и Wells Fargo & Co. -- по 270 млн долл. При этом все эти банки останутся крупнейшими держателями акций Visa. Кроме того, Visa зарезервирует около 3 млрд долл. на возможные выплаты по судебным решениям в рамках нарушений антимонопольного законодательства. Не последнюю роль в успехе размещения сыграл следующий фактор: неделю назад компания отложила свое IPO на один день по причинам, которые не были подробно разъяснены инвесторам. Возможно, руководство Visa предвидело негативную ситуацию, которая сложится на рынке 17 марта на фоне коллапса инвестбанка Bear Stearns. Как известно, на следующий день ситуация резко изменилась и на рынках началась коррекция. Главный конкурент Visa -- вторая по величине в мире платежная компания MasterCard Corp. провела размещение акций в мае 2006 года. Общая сумма размещения тогда составила 2,39 млрд долл. Сейчас капитализация этой компании -- около 24 млрд долл., цена одной бумаги -- выше 170 долл. Менее чем за два года обращения акций на бирже они подорожали примерно в четыре раза. Учитывая нынешнюю конъюнктуру, эксперты ожидают, что бумаги Visa не будут расти столь же стремительно. Впрочем, прогнозы по отрасли электронных расчетов не предусматривают снижения объема платежей. В частности, за 2006 год Visa обработала 44 млрд электронных платежей на сумму около 3,2 трлн долл. В тот же год MasterCard провела 23,4 млрд операций на сумму 1,9 трлн долл. В 2007 году в последнем квартале, который завершился 31 декабря, прибыль Visa выросла на 70% относительно аналогичного периода годом ранее и достигла 424 млн долларов. Tweet Просмотры 2227